Mission et gouvernance

La mission

Objectif et composition du conseil consultatif

Une des valeurs fondamentales de TheClubDeal est d'avoir un bon processus de gouvernance. Il est utile de demander l'avis d'autres experts dans le domaine de l'action stratégique et du développement de toute entreprise.

Le conseil consultatif de TheClubDeal est composé du conseil d'administration, de l'équipe de direction et des conseillers :

M. Marc Speeckaert, entre autres fonctions dirigeantes, a été directeur général de Sofina, une société de capital-investissement cotée en bourse,
M. Freddy Bouckaert, lui-même président de plusieurs sociétés de capital-investissement, et cadre supérieur de longue date du secteur bancaire,
Mme Joëlle Pacteau, Directeur au Groupe Lombard Odier (Genève), Chef de Marché et Membre du Comité Exécutif LOESA, nouveau Membre du Conseil Consultatif.

La mission ci-dessous est un extrait de la session du conseil consultatif animée et modérée par Mme Kate Antrobus, Global Health & Finance Lead chez Univercells, une entreprise de sciences de la vie soutenue par TheClubDeal depuis 2017. Kate est un cadre expérimenté ayant structuré plusieurs fonds d'investissement d'impact internationaux avec des objectifs différents.

Transcription du conseil consultatif sur la mission du fonds TheClubDeal II

L'objectif du conseil consultatif de TheClubDeal était de débattre et d'identifier l'objectif et l'ADN les plus judicieux et efficaces pour le lancement d'un fonds discrétionnaire: TheClubDeal Fund II, fonds d'amorçage et de co-investissement.

Historique et réalisations de TheClubDeal Fund I

Fort de 4 années d'activité financière, incluant l'investissement direct conjoint dans 9 entreprises, et un TRI de 19,6%, en tant que club d'investissement (TheClubDeal Fund I), le Conseil d'Administration a décidé de lancer un nouveau fonds afin d'accélérer le temps de structuration et d'améliorer encore les opportunités de sourcing. Au-delà des résultats financiers satisfaisants, le conseil d'administration exprime sa satisfaction d'avoir contribué à la création et au maintien d'un écosystème compétitif local, comme le démontrent également les quelque 2000 emplois existant dans ces entreprises. 2000 emplois existants dans ces entreprises.

TheClubDeal Fund II (le "Fonds")

Le comité consultatif a débattu des défis actuels de l'économie et de la ou des valeurs ajoutées qu'un nouveau fonds de capital-investissement devrait avoir pour les relever.

Le fonds doit rechercher en permanence un alignement des intérêts de toutes les parties prenantes : entrepreneurs, investisseurs, gestionnaires du fonds et toutes les autres parties prenantes, à savoir :
1. Les employés
2. Les fournisseurs
3. La communauté externe
En particulier, dans une période post-covidale, où il a été prouvé que la mondialisation à outrance n'est peut-être pas durable, le Fonds doit maintenir un équilibre entre les objectifs de développement durable des Nations unies et le besoin de compétitivité locale.
Le Fonds s'efforcera de soutenir, au moyen d'un capital de croissance (par opposition à un fonds de roulement), les entrepreneurs qui ont fait preuve de résilience et de dynamisme et qui sont prêts à poursuivre leur expansion, au niveau national et international (le "facteur audace").
En fournissant du capital de croissance, le Fonds se concentrera sur les entreprises en expansion qui répondent à certains paramètres financiers et de gouvernance qui peuvent, à titre indicatif et non exclusif, être définis comme suit
1. Turnover < €30MM
2. Une compétitivité avérée sur un marché en pleine croissance
3. Antécédents et implication complète des entrepreneurs (la "peau dans le jeu")
Le Fonds démontrera son succès en délivrant un TRI compétitif supérieur à 12 %, sur une période de 8 ans, et avec un indicateur clé de performance de création d'emplois à forte valeur ajoutée dans les entreprises soutenues par le Fonds.
Le Fonds, soutenu par une équipe exécutive et un comité d'investissement aux réseaux bien établis, favorisera les ponts et les synergies entre les entreprises actives dans trois régions qui disposent d'un solide réseau de PME et d'investisseurs dynamiques : Bruxelles, Flandre, Hauts de France, Wallonie.
Le fonds se concentre sur les secteurs et sous-secteurs compétitifs dans lesquels le fonds a de l'expérience et des convictions :
1. Smart Living: des technologies et des modèles commerciaux, également soutenus par l'immobilier, qui contribuent au bien-être et à la durabilité écologique.
2. Sciences de la vie: technologies et modèles commerciaux qui contribuent à améliorer la santé mondiale
3. Autres secteurs : sur une base opportuniste, les entreprises qui contribuent à l'amélioration du niveau de vie.
Les gestionnaires du Fonds agissent comme des "entrepreneurs pour les entrepreneurs", contribuant activement à l'ingénierie et au suivi de la stratégie des entreprises dans lesquelles ils investissent.
Transparence et rapports professionnels : le Fonds rend compte de manière consciencieuse et transparente à toutes les parties prenantes, dans la limite de leur périmètre d'intérêt, de toutes les informations pertinentes pour un niveau permanent d'information juste et utile.

La Charte de gouvernance

La charte du fonds a pour objet de définir les engagements moraux qui régissent les relations entre le fonds, ses investisseurs, les porteurs de projets (créateurs, gestionnaires ou repreneurs d'entreprises), TheClubDeal et l'ensemble de ses autres parties prenantes.
La charte doit être connue de toute partie prenante, quel que soit son titre (particulier, entreprise, etc.), et de tout candidat désireux d'investir ou d'entrer dans la société TheClubDeal.

1. Loyauté, respect de notre image et de celle des investisseurs, respect des contractants.

Chaque partie prenante s'engage à se comporter avec professionnalisme, diligence et loyauté, tant envers les autres parties prenantes, les entreprises partenaires et les associations, qu'envers les entrepreneurs, les entreprises du portefeuille et leurs actionnaires, les co-investisseurs et les autres entreprises et fonds d'investissement. Ceci doit être fait quelles que soient les circonstances.
Chaque partie prenante s'engage à se comporter avec le souci constant de ne rien faire qui puisse compromettre l'image de l'entreprise, de ses parties prenantes et des investisseurs en général. Dans le cadre d'une gouvernance optimisée et saine, chaque partie prenante s'engage à respecter la légitimité du CEO, et à se préoccuper de l'intérêt général de l'entreprise.

2. Confidentialité

Chaque intervenant s'engage à respecter la plus grande confidentialité sur les informations recueillies au sein de TheClubDeal, notamment sur les projets présentés et analysés, et surtout lorsque la divulgation de ces informations pourrait nuire, en termes de concurrence ou de réputation, à la société elle-même, à un porteur de projet ou à son projet, ou à un autre investisseur.

En particulier dans le cadre d'une recherche par les intervenants de financements complémentaires auprès d'autres investisseurs extérieurs au réseau, les intervenants ne doivent communiquer aucune information confidentielle sans l'accord préalable et écrit de l'entrepreneur. Les parties prenantes ne doivent pas utiliser à des fins personnelles des informations privilégiées obtenues au sein de TheClubDeal.
Ces obligations doivent être respectées par les investisseurs pendant une période de 2 ans après leur éventuel départ de l'entreprise ou après qu'ils aient eu connaissance d'informations communiquées par TheClubDeal, départ volontaire ou prononcé par le Conseil.

3. Indépendance, transparence, bénévolat

Les investisseurs doivent pouvoir exercer leur activité de manière autonome, en toute indépendance et dans le respect du principe de séparation entre cette activité et leur activité professionnelle habituelle. Ceci s'applique notamment aux intervenants travaillant dans les secteurs du conseil et de l'accompagnement des entrepreneurs, qui veilleront à déclarer leur activité lorsqu'ils deviennent partie prenante du réseau ou du fonds TheClubDeal.

Ils feront preuve de réserve quant aux activités qu'ils mènent, à l'exception des intervenants exécutifs qui ont signé un partenariat spécifique avec TheClubDeal. Par ailleurs, la participation des intervenants aux travaux de TheClubDeal est purement volontaire et ne donne droit à aucune forme de rémunération (sauf dans les cas explicitement spécifiés par le Comité de rémunération).

4. Conflits d'intérêts

Tout intervenant s'engage à informer TheClubDeal de tout risque de conflit d'intérêt pouvant survenir entre ses activités privées ou professionnelles et sa participation aux efforts de l'entreprise.

De manière générale, tous les investisseurs (à l'exception des stakeholders exécutifs qui ont signé une convention avec TheClubDeal) doivent s'abstenir, sous peine d'exclusion, de prospecter et de vendre, pour leur propre compte ou pour l'entreprise pour laquelle ils travaillent, des services à des porteurs de projets dont les projets sont en cours d'étude par TheClubDeal (processus de sélection), en cours de négociation par les stakeholders investisseurs (due diligence) ou ayant reçu un financement de la part des stakeholders.

Sauf avis du Comité de rémunération, les intervenants du réseau ne peuvent pas facturer des services tels que la préparation d'un plan d'affaires, la présentation d'un projet ou le conseil aux porteurs de projet.

Dans le cas d'un projet qui a été financé par les parties prenantes de TheClubDeal, un investisseur peut exceptionnellement vendre un service à l'entreprise suite à un besoin exprimé par l'entrepreneur.

TheClubDeal doit être systématiquement informé de cette démarche.

5. Cas particuliers concernant la sélection des projets

Projet apporté par une partie prenante n'ayant aucun lien commercial avec l'entreprise qui recherche des fonds : Afin de préserver l'objectivité du processus de sélection, une partie prenante qui propose un projet à sélectionner ne participera pas au processus de sélection.
Projet soumis par une partie prenante ayant une relation commerciale avec l'entreprise sollicitant des fonds : Afin de préserver l'objectivité du processus de sélection, l'examen d'un projet soumis par une partie prenante ayant un lien commercial avec l'entreprise à la recherche de fonds, en particulier si l'activité commerciale est liée à la collecte de fonds, ne peut être qu'exceptionnel et l'inclusion du projet dans le processus de sélection sera systématiquement soumise à l'approbation du Conseil d'administration. Dans le cas d'un avis positif, la partie prenante ayant un lien commercial avec l'entreprise ne participera pas au processus de sélection.
Les projets concurrents : TheClubDeal tient à la disposition des porteurs de projets, dès leur entrée dans le processus de sélection, la liste des entreprises ayant bénéficié d'un financement des parties prenantes de TheClubDeal afin qu'ils puissent identifier une éventuelle situation de concurrence. De même, TheClubDeal s'engage à les informer de l'existence d'une entreprise potentiellement concurrente parmi les dossiers étudiés. L'entrepreneur peut ainsi décider de maintenir ou non son projet dans le processus. Dans le cas d'entreprises concurrentes, les parties prenantes qui ont financé ou étudié une entreprise concurrente n'examinent pas le nouveau dossier. Un investisseur partie prenante peut prendre un intérêt financier dans une entreprise en concurrence directe avec une autre entreprise qu'il a déjà financée, à condition d'en avoir préalablement informé les deux entreprises concernées.

6. Relations entre TheClubDeal, les porteurs de projet, les Investisseurs

L'intervention du fonds TheClubDeal vise à financer le projet et à faciliter la relation entre les porteurs de projet et les investisseurs. La relation entre les intervenants, TheClubDeal et les porteurs de projet est " intuitu personae " et basée sur la confiance et le respect mutuels. Ils s'engagent mutuellement à la transparence de leurs intentions.

Le fonds TheClubDeal ne garantit pas l'authenticité et la pertinence des informations fournies par les porteurs de projets ou ses intervenants. Les investisseurs de TheClubDeal, réalisant des investissements pour leur propre compte, restent uniquement responsables de leur volonté d'investir, indépendamment du travail sur les projets présentés effectué par les intervenants de TheClubDeal.

Ils assument leur prise de risque et s'engagent après avoir pris connaissance de toutes les informations qu'ils jugent nécessaires. Ils renoncent explicitement à toute action visant à engager la responsabilité de TheClubDeal ou de l'un de ses intervenants bénévoles ou salariés.

7. Engagement d'information

Dès qu'un accord d'investissement est formalisé, le partenaire s'engage à informer TheClubDeal dans un délai de deux semaines et à fournir à TheClubDeal les informations demandées concernant son investissement (notamment le montant de son investissement, la date, etc.), il doit préciser les éléments qui doivent rester confidentiels.

8. Respect de la réglementation et absence de blanchiment d'argent.

L'intervenant doit respecter à tout moment la réglementation applicable à son activité d'investisseur. En particulier, comme tout investisseur responsable, il ne doit jamais investir dans le capital des entreprises qu'il accompagne avec des fonds provenant de sources douteuses ou d'activités illégales.

9. Élection du conseil d'administration

Les membres du Conseil d'administration de TheClubDeal s'engagent à respecter la Charte des administrateurs de l'Institut belge des administrateurs, qu'ils signent à la date de leur entrée au Conseil d'administration.